电子行业:智能机需求显疲态 半导体短期迎雾霾
则因为3G芯片在中国和全球新兴市场大卖,甚至获得不少联发科客户的转单,市占率提升迅速。
乐视超级手机发售10天预约量超过千万,全悬浮玻璃、无边框ID、全金属机身使其大受市场追捧,贾跃亭还破坏性地公布BOM表,力图依靠硬件免费来打造生态圈。经过上一波智能硬件浪潮的洗礼,国内供应链企业的核心竞争力在不断提升,已从系统组装向核心零组件,甚至半导体芯片层层渗透。随着互联巨头纷纷切入智能硬件,在其迅速提升的出货量数据背后,是对供应链企业的优胜劣汰,国内供应链企业也将面临严峻考验,大者优者胜出将成定局。
持续推荐半导体产业链,三大封装龙头:长电科技、华天科技、通富微电,CPU芯片最直接受益标的则是振华科技,最易切入物联和可穿戴产品的中颖电子(蓝牙4.0/PMIC)、指纹识别IC的晶方科技(Omnivision的核心供应商)和硕贝德,特用化学品及耗材的上海新阳。
欧菲光作为公认的触摸屏龙头,已向摄像头+指纹识别进行产业延伸,切入汽车前装市场,未来将力图打造移动互联视频平台。Apple Watch产业链则持续推荐环旭电子、立讯精密、德赛电池、西南药业。
LED行业推荐能够获得跨界市场和入口的企业,如德豪润达(具备"品牌"+"渠道",打开O2O市场)、雷曼光电(切入体育产业)、利亚德(小间距技术优势明显,切入文化、体育、教育领域)、艾比森(进*酒店领域)。
金属机壳是智能手机的长期化趋势,重点推荐长盈精密、胜利精密;无线充电领域推荐立讯精密、硕贝德、顺络电子、中颖电子。电子墨水相关标的可关注合力泰。
